Investir no exterior a partir do Brasil: corretoras, contas e o que mudou com a Lei 14.754

Para o brasileiro com uma carteira relevante, não ter nada fora do real virou a escolha incomum. Os motivos são conhecidos: risco cambial, uma bolsa local estreita e a vontade de ser dono de empresas globais diretamente. A parte difícil é escolher o caminho e entender as regras que mudaram no início de 2024.

Os principais caminhos

• Corretoras americanas que aceitam não residentes, como Interactive Brokers e Charles Schwab. A Schwab avisa que não residentes estão sujeitos a restrições por país, então elegibilidade e mínimos variam.
• Plataformas feitas para brasileiros, como a Avenue, corretora digital americana. Em dezembro de 2025, o Itaú pediu para elevar sua participação de 35% para 50,1%, sujeito à aprovação do Cade e do Banco Central.
• Uma conta internacional em private bank, nos EUA, na Suíça ou em outro centro, em geral com valor de entrada maior e serviços mais amplos.
• Uma holding ou um trust no exterior, que traz regras próprias de tributação e declaração e exige assessoria especializada.

A corretora é a decisão fácil. Estrutura, declarações e imposto são onde os erros custam caro.

O que a Lei 14.754/2023 mudou, em linhas gerais

A lei foi sancionada em 12 de dezembro de 2023 e suas mudanças valem, em geral, desde 1º de janeiro de 2024. Segundo o material explicativo do Ministério da Fazenda, os rendimentos de aplicações financeiras mantidas diretamente no exterior passaram a ser tributados a 15%, uma vez por ano, na declaração anual do Imposto de Renda. Antes não havia regra expressa: conforme o caso, esses rendimentos eram tratados como ganho de capital ou entravam no carnê-leão mensal.

• Os lucros de certas empresas controladas no exterior passaram a ser tributados todo ano, distribuídos ou não.
• Os trusts ganharam regras específicas: os bens são atribuídos primeiro ao instituidor e depois ao beneficiário.
• Perdas em aplicações diretas no exterior podem compensar ganhos em outras no mesmo ano, e o excesso passa para os anos seguintes.
• A variação cambial de depósitos em moeda estrangeira não remunerados segue isenta.

Há ainda uma obrigação separada, do Banco Central: residentes com US$ 1 milhão ou mais no exterior em 31 de dezembro devem entregar a declaração de Capitais Brasileiros no Exterior (CBE). Para a data-base 2025, o prazo terminou em 6 de abril de 2026.

O que perguntar antes de mover dinheiro

• Qual regulador supervisiona a corretora e qual proteção ao investidor vale para minha conta?
• Em nome de quem ficam os ativos, e o que acontece com eles numa sucessão?
• Como rendimentos, ganhos e variação cambial serão informados na minha declaração no Brasil?
• Uma holding ou um trust faz sentido no meu nível de patrimônio, ou só acrescenta custo?