Aus Brasilien im Ausland investieren: Broker, Konten und was das Gesetz 14.754 änderte

Für einen Brasilianer mit nennenswertem Depot ist es inzwischen die ungewöhnliche Wahl, nichts außerhalb des Real zu besitzen. Die Gründe sind bekannt: Währungsrisiko, ein schmaler Heimatmarkt und der Wunsch, globale Unternehmen direkt zu besitzen. Schwierig ist die Wahl des Wegs und das Verständnis der Regeln, die sich Anfang 2024 geändert haben.

Die wichtigsten Wege

• US-Broker, die Nichtansässige akzeptieren, etwa Interactive Brokers und Charles Schwab. Schwab weist darauf hin, dass für Nichtansässige länderspezifische Beschränkungen gelten; Zulassung und Mindestbeträge variieren.
• Plattformen für Brasilianer wie Avenue, ein digitaler US-Broker. Im Dezember 2025 beantragte Itaú, seinen Anteil von 35 % auf 50,1 % zu erhöhen, vorbehaltlich der Zustimmung von CADE und Zentralbank.
• Ein internationales Konto bei einer Privatbank, gebucht in den USA, der Schweiz oder anderswo, meist mit höheren Einstiegsschwellen und breiterem Service.
• Eine Holding oder ein Trust im Ausland, mit eigenen Steuer- und Meldepflichten, die spezialisierte Beratung erfordern.

Der Broker ist die leichte Entscheidung. Bei Struktur, Meldungen und Steuern kosten Fehler Geld.

Was das Gesetz 14.754/2023 allgemein änderte

Das Gesetz wurde am 12. Dezember 2023 verkündet, seine Änderungen gelten im Allgemeinen seit 1. Januar 2024. Laut der Erläuterung des Finanzministeriums werden Erträge aus direkt im Ausland gehaltenen Finanzanlagen nun einmal jährlich über die Einkommensteuererklärung mit 15 % besteuert. Zuvor gab es keine ausdrückliche Regel: Je nach Fall galten solche Erträge als Veräußerungsgewinn oder fielen unter das monatliche Carnê-Leão.

• Gewinne bestimmter kontrollierter Auslandsgesellschaften werden jedes Jahr besteuert, ob ausgeschüttet oder nicht.
• Für Trusts gelten eigene Regeln: Das Vermögen wird zunächst dem Stifter und später dem Begünstigten zugerechnet.
• Verluste aus direkten Auslandsanlagen können mit Gewinnen anderer Anlagen im selben Jahr verrechnet und darüber hinaus vorgetragen werden.
• Währungsgewinne auf unverzinsten Fremdwährungseinlagen bleiben steuerfrei.

Eine eigene Pflicht kommt von der Zentralbank: Ansässige mit 1 Million US-Dollar oder mehr im Ausland am 31. Dezember müssen die Meldung Capitais Brasileiros no Exterior (CBE) abgeben. Für das Stichjahr 2025 endete die Frist am 6. April 2026.

Was Sie fragen sollten, bevor Sie Geld bewegen

• Welche Aufsicht überwacht den Broker, und welcher Anlegerschutz gilt für mein Konto?
• Auf wessen Namen werden die Werte gehalten, und was geschieht mit ihnen im Erbfall?
• Wie werden Erträge, Gewinne und Währungseffekte in meiner brasilianischen Erklärung angegeben?
• Lohnt sich bei meinem Vermögen eine Holding oder ein Trust, oder erhöht es nur die Kosten?